"Özel Sermaye" (PE) ile "Risk Sermayesi" (VC) arasında büyük fark vardır.
PE ve VC arasındaki fark:
Çoğumuz hisse senetleri gibi "sermaye piyasalarına" yatırım yapmaya aşinayız. Öte yandan "özel pazarlar", halka açık olmayan bir şirketin mülkiyeti olan "risk sermayesi" (VC) veya "özel sermaye" (PE) ile ilgilenir. Google gibi popüler bir teknoloji şirketine yatırım yapmak gibi.
Asıl fark:
🧠VC, muhtemelen ERKEN aşamadaki bir şirkete yapılan bir yatırımdır (startup'ları düşünün).
🧠PE, bir borsada listelenmeye yakın veya büyük ölçekli daha fazla OLGUN şirketi hedefler. Özellikle PE'ler için, bu yatırımlara ortalama bir yatırımcı tarafından o kadar kolay erişilemez çünkü bunlar genellikle çok büyüktür (yüz milyonlarca ABD Doları değilse de on milyonlarca ABD Doları) ve sermaye
piyasalarında listelenmemiştir. VC'ler/PE'ler ayrıca paranızı birkaç yıl süreyle kilitleyebilir.
VC'den PE Yatırımına kadar 5 Aşama ve Bunların Ne Anlama Geldiği:
🚀Angel (pre-VC): "Melek" yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar henüz yatırım yapmaya hazır değilken başlangıç seviyesindeki şirketlere erken aşama desteği verir. Bu, bir 'fikre' sahip olabilecek ancak bunu henüz uygun şekilde doğrulamamış ve onu bir iş haline getirmemiş bir
şirketi içerir. Para toplamak için bu şirketler arkadaşlarından veya ailelerinden onları finansal olarak desteklemelerini isteyecek.
Yatırım büyüklüğü: $10.000 - $250.000
🚀Tohum (VC): Bu şirketler artık en azından ürünlerini/hizmetlerini müşterilerle veya ikna edici araştırmalarla bir şekilde doğruladılar.
Para genellikle ürün geliştirme ve iş genişletme için kullanılır ve bu, ilk tam zamanlı Satış ve Pazarlama çalışanlarının işe alındığı zamandır.
Yatırım büyüklüğü: $250.000 - $2M
🚀Büyüme (VC/PE): Bu aşamada şirketler, ürün/hizmetlerinin pazarda nerede ihtiyaç duyduğunu büyük olasılıkla anlamıştır, ancak yine de kârsız olabilir 💸
Bağış toplama esas olarak hem ekip hem de işleri için GENİŞLETME amaçlıdır...
Yatırım büyüklüğü: $10M - $50M
🚀Geçiş (PE): Bu aşamadaki yatırımcılar, SÜRDÜRÜLEBİLİR iş modelleri ve kârlılığı olan şirketler arıyor. Bu finansman, yeni uluslararası pazarlara açılmak veya birden fazla ürün/hizmet geliştirmek için kullanılabilir. Bir borsada (IPO) listelenmek çok uzak olmayabilir.
Yatırım büyüklüğü: $50M – $100M
🚀Geç aşama/satın alma (PE): Yatırımcılar en çok bu olgun şirketleri daha verimli hale getirmeye, değerini artırmaya ve ardından daha büyük bir kat (getiri) için 'çevirmeye' odaklanmış olabilir.
Şirket, bir borsada listelenmeye (IPO) ya da "satın alınmaya" bir ÇIKIŞ'a çok yakındır.